조합 규모별 관리 보수

엔젤라운지는 다년간의 개인투자조합 운영 경험을 기반으로 다수의 개인이 참여하는 조합의 의사결정 비용과 시간을 줄이기 위한 최적의 운영 방안을 제안합니다. 이것은 세 가지 원칙이며 1) 단일 기업용 조합 결성 2) 조합 규모와 예산의 규격화 3) 조합원 참여 금액의 표준화입니다.

첫째 단일 기업용 조합이란 투자 후보 기업 한 곳에 투자하는 단일 목적의 조합을 말합니다.

이런 접근으로 조합 결성과 동시에 투자를 진행하고 5년간 조합 운영에 필요한 시간과 비용을 절약합니다. 아래는 결성 목표액별로 1인당 2,000만원 또는 4,000만원으로 참여할 때 예상되는 조합의 인원수입니다.

단일 기업용 조합에서는 조합 당 참여하는 10~27명의 회원은 조합 결성 시에 주로 의사 결정에 참여하고, 나머지 기간은 총회에서 합의된 내용으로 운영위원회가 관리하기때문에 의사결정 비용을 줄입니다. 그럼에도 참여자의 수가 많으면 의사결정 비용이 높아지기때문에 결성 시에 1인당 4,000만원으로 참여하는 회원에게 우선권을 드려 조합의 인원수가 줄어들도록 운영합니다.

둘째 조합 규모별로 예산을 미리 정하는 조합 규모별 예산의 규격화입니다.

벤처캐피탈이 운영하는 벤처투자조합은 100억 규모 조합의 경우 관리보수로 연 2.5%에 존속기간 7년간 총 15%~20% 수준을 지불합니다. 엔젤라운지에서는 5억 규모 조합을 결성할 경우 연 2.5%에 존속기간 5년간 총 13% 이하로 관리보수를 지불합니다.(단, 조합의 규모가 작은 경우 최소 비용을 반영하기 때문에 관리보수 비율은 높아집니다. 조합별로 규약을 확인해주세요.)

엔젤라운지 법인은 벤처캐피탈의 기능 중 후보 기업 발굴 지원과 조합 관리 기능을 제공하고, 라운드리더가 조합원과 커뮤니케이션 및 등록 시 법적 책임자로 활동합니다. 따라서 조합에서 관리보수를 엔젤라운지와 라운드리더에게 아래와 같이 지급합니다. 특히 결성 시점에 많은 리소스가 필요하기 때문에 5년 기준 관리보수 13%에서 10% 미만을 선취해서 결성 시 1회에 지급합니다.

셋째로 빠른 조합 결성과 조합 운영의 효율성을 위해서 조합원별 참여 금액의 표준화입니다.

개인투자조합은 법률(링크)에 따라 라운드리더(업무집행조합원)의 최소한의 참여 금액이 정의되어 있으며 2022년 9월 현재는 조합 결성 총액의 5%입니다.(2023년 3월 21일부터 3%로 감소) 따라서 엔젤라운지에서는 운영의 편리성을 위해 조합 규모에 따라 다음과 같이 라운드리더의 의무 참여 금액을 지정해서 운영하고 있습니다.